為進(jìn)一步提高投資者自我保護(hù)意識(shí)，增強(qiáng)投資者對(duì)非法證券期貨活動(dòng)的防范意識(shí)和能力，履行上市公司社會(huì)責(zé)任，新開普積極響應(yīng)河南證監(jiān)局宣傳活動(dòng)的工作部署，開展投資者保護(hù)宣傳以及防范非法證券期貨宣傳活動(dòng)，旨在進(jìn)一步提高廣大投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力。

在此，新開普向投資者介紹一些非法證券投資期貨典型案例，希望大家在投資路上保持高度警惕，遠(yuǎn)離非法證券期貨活動(dòng)。

案例一：新三板轉(zhuǎn)板騙局

一、案例簡(jiǎn)介

2023年1月，趙某向12386熱線舉報(bào)，有人宣稱某新三板掛牌公司將來(lái)會(huì)轉(zhuǎn)到主板、創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板上市，投資者如購(gòu)買該公司股票，轉(zhuǎn)板成功后可獲得六到十倍投資收益，并稱如投資者自有資產(chǎn)不足可將錢款匯至某中介機(jī)構(gòu)，由該中介機(jī)構(gòu)代為購(gòu)買。

二、案例分析????

為使投資者自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與購(gòu)買證券產(chǎn)品匹配，不同市場(chǎng)層級(jí)設(shè)置了差異化的投資者準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)關(guān)于修改《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》的公告(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公告〔2021〕937號(hào))，開通創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層交易權(quán)限前10個(gè)交易日本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣應(yīng)分別在100萬(wàn)元和200萬(wàn)以上。

不符合適當(dāng)性要求的個(gè)人投資者不適合購(gòu)買新三板掛牌公司股票，將資金匯入他人賬戶由他人代為購(gòu)買資金安全性無(wú)法保證。

三、案例點(diǎn)評(píng)（東方財(cái)富證券股份有限公司合規(guī)總監(jiān) 郭旻）

近年來(lái)，新三板“轉(zhuǎn)板騙局”屢見不鮮，其中以“高額回報(bào)”為餌騙取客戶資金為實(shí)的違法行為危害性較大。相關(guān)行為往往與非法證券活動(dòng)、操縱市場(chǎng)以及場(chǎng)外配資等違法違規(guī)行為相交織，甚至涉及犯罪活動(dòng)。2021年，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》明確將上述行為納入打擊范圍，并提出要求強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法。

作為市場(chǎng)投資者，應(yīng)當(dāng)擦亮雙眼，通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織官方網(wǎng)站或官方渠道查詢了解正規(guī)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與證券交易場(chǎng)所，不斷學(xué)習(xí)各類合法交易場(chǎng)所交易規(guī)則與知識(shí)。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)多種渠道宣傳合法交易場(chǎng)所各板塊知識(shí)與相關(guān)證券業(yè)務(wù)；同時(shí)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理和賬戶實(shí)名制管理，引導(dǎo)市場(chǎng)投資者理性參與證券投資，保護(hù)其合法權(quán)益。

案例二?冒充證券公司工作人員進(jìn)行非法活動(dòng)???

一、案情簡(jiǎn)介

2022年10月，A證券公司客服熱線、官方郵箱陸續(xù)收到投資者投訴，反映受公司員工邀請(qǐng)加入股票交流群后被誘導(dǎo)下載行情交易軟件購(gòu)買虛擬幣、原始股等并被收取咨詢費(fèi)。經(jīng)公司核查，上述活動(dòng)系不法分子冒充公司和公司員工名義進(jìn)行，投資者所下軟件非公司行情交易軟件。A公司遂通過(guò)公司APP客戶端、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)提示。

二、案例分析

根據(jù)《證券法》第118條、第202條，《刑法》第225條以及《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》第（二）項(xiàng)，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)或者未經(jīng)批準(zhǔn)以證券公司名義開展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的，將視情節(jié)輕重給予相應(yīng)的行政處罰；涉嫌犯罪的，由公安機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)依法認(rèn)定后，以非法經(jīng)營(yíng)罪追究刑事責(zé)任。

本案中，不法分子冒充A證券公司工作人員從事薦股咨詢活動(dòng)，涉嫌非法證券活動(dòng)。

三、案例點(diǎn)評(píng)（中原證券股份有限公司合規(guī)總監(jiān) 史紅星）

近年來(lái)，非法證券活動(dòng)隱蔽性強(qiáng)、花樣不斷翻新，不法分子采用多種手段方式假冒合法機(jī)構(gòu)或人員進(jìn)行非法活動(dòng)。一是假冒公司網(wǎng)站、APP，誘導(dǎo)投資者下載非法軟件并入金、誘導(dǎo)投資者通過(guò)非法鏈接進(jìn)行轉(zhuǎn)賬或交易；二是假冒公司知名人士、員工，開展非法客戶招攬、薦股或者誤導(dǎo)、詐騙等；三是假借“與XX券商合作”名義，以“內(nèi)幕消息”欺騙投資者。此類非法證券活動(dòng)不僅侵害了證券公司名譽(yù)，更損害了投資者的利益。

投資者可以通過(guò)以下途徑識(shí)別判斷是否為合法機(jī)構(gòu)。一是辨識(shí)主體資格。按照規(guī)定，開展證券期貨業(yè)務(wù)，需要經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，取得相應(yīng)業(yè)務(wù)資格，可以通過(guò)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查詢合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員信息。二是辨識(shí)營(yíng)銷方式。不法分子往往自稱“老師”“股神”，以知道“內(nèi)幕信息”、能夠挑選“黑馬股”、只要跟著他做，就能賺大錢的說(shuō)法吸引投資者，而合法的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不能有以上行為。三是辨識(shí)互聯(lián)網(wǎng)址。非法證券期貨網(wǎng)站的網(wǎng)址往往采用無(wú)特殊意義的字母和數(shù)字構(gòu)成，或在合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)網(wǎng)址的基礎(chǔ)上變換或增加字母和數(shù)字?？赏ㄟ^(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站查看合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)址，識(shí)別非法證券期貨網(wǎng)站。四是辨識(shí)收款賬號(hào)。合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)只能以公司名義對(duì)外開展業(yè)務(wù)，也只能以公司的名義開立銀行賬戶，而非法機(jī)構(gòu)往往以個(gè)人的名義開立收款賬戶。如果有人要求把錢打入以個(gè)人名義開立的賬戶，應(yīng)果斷拒絕。

案例三?非法開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)?

一、案例簡(jiǎn)介

2022年11月，投資者W某向12386熱線舉報(bào)，反映某微信公眾號(hào)發(fā)布《暴漲！賺21.5萬(wàn)》等文章，通過(guò)公開交易單、展示盈利等方式誘導(dǎo)投資者付費(fèi)加入其所謂“高端VIP”群，試圖騙取投資者高額咨詢費(fèi)用。經(jīng)查，該微信公眾號(hào)運(yùn)營(yíng)主體從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可。

二、案例分析 ???

根據(jù)《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知》（證監(jiān)會(huì)公告〔2020〕66號(hào)）第一條，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人從事就證券市場(chǎng)、證券品種的走勢(shì)，投資證券的可行性，以口頭、書面、電腦網(wǎng)絡(luò)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式向公眾提供分析、預(yù)測(cè)或建議的業(yè)務(wù)，必須先行取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)授予的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格證書或者經(jīng)取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)授予的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格證書的機(jī)構(gòu)聘任并符合相關(guān)從業(yè)要求。

本案中該微信公眾號(hào)運(yùn)營(yíng)主體從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)未獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可，涉嫌非法證券期貨活動(dòng)。

三、案例點(diǎn)評(píng)(和信證券投資咨詢股份有限公司?合規(guī)總監(jiān)張紅浩)

目前微信、微博、抖音等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)存在大量魚龍混雜的證券投資咨詢服務(wù)信息，投資者在接受投資者咨詢或理財(cái)服務(wù)時(shí)，應(yīng)提高警惕、注意甄別。不管是通過(guò)主動(dòng)添加自媒體平臺(tái)預(yù)留聯(lián)系方式，還是接到以薦股、理財(cái)?shù)让x的不明來(lái)電或好友申請(qǐng)，投資者都應(yīng)首先核實(shí)對(duì)方身份信息；“市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)、投資需謹(jǐn)慎”，投資者切莫輕信“代為操盤、承諾收益”等虛假宣傳，守好自己的錢袋子。

案例四?非法售賣“原始股”集資

一、案例簡(jiǎn)介

2022年，某公司向老年人群體銷售保健品并承諾可使用購(gòu)買產(chǎn)品積分兌換該公司“原始股”，同時(shí)宣稱公司已獲“莫桑比克國(guó)際證券交易所”上市批準(zhǔn)，一旦上市成功，持有“原始股”股東即可獲得高額回報(bào)。

二、案例分析????

根據(jù)《證券法》第九條規(guī)定，公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門注冊(cè)。未經(jīng)依法注冊(cè)，任何單位和個(gè)人不得公開發(fā)行證券；第三十五條規(guī)定，證券交易當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。非依法發(fā)行的證券，不得買賣。根據(jù)《刑法》第一百七十九條，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金。

本案中某公司以在境外上市為幌子，未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門依法注冊(cè)，向境內(nèi)公眾發(fā)行股票是違法行為，涉嫌構(gòu)成擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券活動(dòng)；誘導(dǎo)公眾購(gòu)買保健品并獲贈(zèng)“原始股”的行為，涉嫌構(gòu)成詐騙活動(dòng)。

三、案例點(diǎn)評(píng)（萬(wàn)和證券股份有限公司合規(guī)總監(jiān) 李毅）

目前，一些以境外上市為名非法售賣“原始股”的活動(dòng)有所抬頭，大多都以境外上市為噱頭，通過(guò)虛假信息的宣傳，利用投資者對(duì)境外資本市場(chǎng)認(rèn)知的信息不對(duì)稱，誘導(dǎo)公眾買賣“原始股”，進(jìn)而獲得非法利益。廣大投資者應(yīng)擦亮眼睛，遠(yuǎn)離非法發(fā)行或轉(zhuǎn)讓“原始股”活動(dòng)，謹(jǐn)慎識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，保持理性投資，切勿相信非法機(jī)構(gòu)以境外上市為噱頭宣傳推介,誘導(dǎo)公眾購(gòu)買“原始股”的騙局,避免財(cái)產(chǎn)遭受損失。一旦發(fā)現(xiàn)上當(dāng)受騙，應(yīng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。綜上材料解析，投資首先要樹立正確投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，警惕高額回報(bào)宣傳誘惑；其次要注意核實(shí)機(jī)構(gòu)及個(gè)人資質(zhì)，選擇合法機(jī)構(gòu)；同時(shí)還要多了解證券和法律知識(shí)，提升自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力；最后如果遇到非法證券活動(dòng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事件，應(yīng)妥善保管好合同、匯款單、銀行流水等材料記錄，及時(shí)向正規(guī)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)或監(jiān)管部門尋求幫助，向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，維護(hù)自身合法權(quán)益。